10月11日,中国人寿宣布,在国家金融监督管理总局指导下,中国人寿与新华保险(01336)联合发起设立总规模500亿元鸿鹄基金已于2024年3月4日正式启动投资。截至9月30日,鸿鹄基金实收股本320.10亿元,主要投向了关系国计民生的重点行业,已取得积极成效。

据悉,此私募证券投资基金为金融监管总局推动的试点项目,遵循市场化、法治化及“长钱长投”原则,探索“耐心资本”投资模式,秉持长期、价值、稳健投资理念,优选竞争优势强、治理结构佳、盈利模式良好的上市公司进行长期持有,并在市场低迷时果断买入,同时建立相应的投资考核体系。

业内人士认为,此次试点证明,在当前保险业中投资端能力愈发关键。新华保险在近年来的策略布局中,尤为重视投资端的持续发力。2024上半年,新华保险总投资收益为316.13亿元,同比增长43.3%。此外,上半年新华保险的年化净投资收益率为3.2%,年化总投资收益率为4.8%,同比增长1.1个百分点,年化综合投资收益率6.5%,创近三年最好水平。

新华保险在股票、基金等权益投资占比也明显提升,截至今年6月末,新华保险的股票、基金投资占比分别为10%、8.1%,相较去年末分别提升2.1个百分点、1.8个百分点。此外,上半年新华保险的长期股权投资金额增幅也较大,投资金额达162.87亿元,同比增长214.8%。

有分析指出,新华保险已在前期多个价值洼地对投资标的进行加码布局。随着本轮资产价值的持续回归,新华保险有望分享更多红利,为广大投资者带来丰厚回报。

据悉,新华保险现任董事长杨玉成此前为头部券商申万宏源证券总裁,申万研究所是研究行业的黄埔军校,为投资界、金融界培养了大量的投资人才和高管,在投资上更具专业与经验。杨玉成就任新华保险董事长后,始终强调加强投研,强化公司的投研能力体系建设,通过深度研究,挖掘、持有优质资产,从而实现超额收益。

2024年上半年,新华保险营业收入555.91亿元,同比增长13.6%;归属于母公司股东的净利润110.83亿元,同比增长11.1%;新业务价值39.02亿元,同比增长57.7%。近期,新华保险再度发布业绩预告,前三季度预计净利润约186.07亿元~205.15亿元,同比增长95.0%~115.0%。

据了解,新华保险前三季度净利润翻倍的主要原因在于,其适度加大了对权益类资产的投资,提升了权益类资产的配置比例;同时加强保险负债端的品质管理、优化业务结构。近期资本市场回暖上涨,使得公司2024年前三季度投资收益同比实现大幅增长,实现了2024年前三季度净利润同比较大增长。

鉴于新华保险作为优质投资标的的价值日渐凸显,3家券商联合推荐该股。广发证券和华泰证券均给与“买入”评级,广发证券上调最高目标价23.71%达到29.64港元;华泰证券上调最高目标价50%达到33港元。分析人士认为,虽然当前新华保险价值上行,但仍存在较大上升空间。截至10月10日收盘,新华保险涨10.36%报28.75港元,近5个交易日累计涨4.17%,近30个交易日累计涨88.15%。